上盛同庆分级基金详解，同庆a持有到期预计收益6％以上！

上盛同庆分级封闭式基金收益分配原则：
同庆A、B 的份额配比为4：6，封闭期结束时，若基金净值在0.467 元以下，同庆B 的净值为零，基金财产全部分配给A； 若基金净值在0.467 元以上，A 份额可获得单利5.6%的约定收益，剩余收益或损失由B 份额获得或承担；若基金净值在1.6 元以上，对1.6 元以上的收益，A 将获得其中10％的增强收益。


长盛同庆a是拥有固定存续期的封闭式分级基金，产品条款相对简单，到期转为LOF 的机制可促使价格逐渐向净值收敛。该封闭基金到期日为2012年5月12日，距离到期日仅1年左右时间年，目前处于小幅折价状态。固定收益份额的违约风险极小，当前价格测算的到期年化收益率在6%以上，与同期债券收益率相比仍有一定优势，给稳健型投资者提供了较好的机会。


附发行公告中的收益分配条款，有兴趣的可以多看下：
封闭期基金份额的分离与收益分配规则
    　　（一）封闭期基金份额的分离规则
    　　本基金在封闭期将基金份额持有人初始有效认购的基金总份额按照4:6的比例分离成预期收益与风险不同的两种份额类别，即稳健收益类基金份额（基金份额简称"同庆A"）和积极收益类基金份额（基金份额简称"同庆B"）。
    　　根据本基金初始基金总份额的比例分离规则，同庆A在基金份额持有人初始有效认购基金总份额中的份额占比为40%，同庆B在基金份额持有人初始有效认购基金总份额中的份额占比为60%，且两类基金份额的基金资产合并运作。
    　　在本基金封闭期，同庆A与同庆B两类基金份额同时在深圳证券交易所分别上市和交易，交易代码不同。初始基金份额持有人或二级市场投资者可以在市场内单独交易同庆A或者同庆B份额。
    　　（二）封闭期末同庆A和同庆B基金份额的收益分配规则
    　　本基金份额所分离的两类基金份额同庆A和同庆B在封闭期末具有不同的资产及收益分配安排，则同庆A和同庆B基金份额的风险和收益特性不同。
    　　在封闭期末，本基金净资产优先分配同庆A基金份额的本金及约定应得收益，则同庆A为低风险且预期收益相对稳定的基金份额；本基金在优先分配同庆A基金份额的本金及约定应得收益后的剩余净资产分配予同庆B基金份额，则同庆B为高风险且预期收益相对较高的基金份额。
    　　同庆A和同庆B基金份额的资产及收益的分配规则如下：
    　　（1）同庆A基金份额约定年基准收益率为5.6%，其对应收益分配金额采用单利计算，年基准收益率及收益均以基金份额的认购面值为基准进行计算；
    　　（2）在封闭期末，当本基金基金份额净值超过1.6元时，即基金份额总收益率超过60%，则再次将基金份额净值超出1.6元的超额收益部分的10%分配予同庆A基金份额；
    　　（3）在封闭期末，本基金净资产优先分配予同庆A基金份额的本金及约定应得收益后的剩余净资产分配予同庆B基金份额；
    　　（4）在封闭期末，如本基金净资产等于或低于同庆A份额的本金及约定应得收益的总额，则本基金净资产全部分配予同庆A份额后，仍存在额外未弥补的同庆A份额本金及约定收益总额的差额，则不再进行弥补。
    　　在封闭期内本基金不对同庆A和同庆B基金份额进行收益分配。对投资者认购或通过二级市场购买并持有到期的每一份同庆A和同庆B基金份额，在本基金封闭期届满后，按照基金合同所约定的资产收益分配规定分别计算同庆A和同庆B封闭期末净值，并按照各自的份额净值转换为上市型开放式基金（LOF）份额，以实现基金份额持有人的资产及收益分配。
      （三）本基金基金份额净值的计算
    　　T日基金份额净值＝T日闭市后的基金资产净值／T日基金份额的余额数量
    　　T日基金份额为同庆A和同庆B的份额总额。基金份额净值的计算，保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
    　　T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在下一日内公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
      （四）同庆A和同庆B在封闭期末的基金份额净值计算
    　　按照上述本基金资产及收益分配规则，在封闭期末对同庆A与同庆B单独进行基金份额净值计算，并按各自的基金份额净值进行资产分配及份额转换。
    　　假设NAV为本基金在封闭期截止当日T基金份额净值，NAVa为封闭期截止当日T同庆A基金份额净值，NAVb为封闭期截止当日T同庆B基金份额净值。同庆A约定基准年收益率为Ra为单利5.6%。
    　　封闭期截止当日T的同庆A与同庆B基金份额净值计算公式如下：
    　　（1）当NAV≤0.467时，则同庆A与同庆B截至封闭期末当日T基金份额净值:
    　　NAVa=NAV/0.4；
    　　NAVb=0；
    　　（2）当0.467<NAV≤1.600时，则同庆A与同庆B截至封闭期末当日T基金份额净值:
    　　NAVa＝1+3×Ra；
    　　NAVb=（NAV-0.4×NAVa）/0.6；
    　　（3）当NAV>1.600时，则同庆A与同庆B截至封闭期末当日T基金份额净值:
    　　NAVa＝1+3×Ra+10%×（NAV-1.600）/0.4；
    　　NAVb=（NAV-0.4×NAVa）/0.6；
    　　在封闭期末计算同庆A和同庆B份额净值时，各自保留小数点后8位，小数点后第9位四舍五入，由此产生的计算误差归入基金资产，并由基金管理人通知基金托管人对帐务进行调整。
    　　基金份额资产及收益分配举例：
    　　假设投资者认购本基金份额100份，基金份额面值为1元，则其自动获得同庆A份额40份和同庆B份额60份，且两类份额面值均为1元。同时假设同庆A基金份额的约定年基准收益率为5.6%。
    　　如果在三年封闭期末，本基金基金份额单位净值为1.5元，，本基金份额总净资产为100×1.5=150元，即本基金基金份额收益率为50%，则同庆A份额和同庆B份额的收益分配如下：
    　　①同庆A基金份额净值=1+3×5.6%=1.168元，份额总收益率为16.80%；
    　　②同庆B基金份额净值=（1.5-0.4×1.168）/0.6=1.721元，份额总收益率为72.13%；
    　　③同庆A基金份额资产总额=40×1.168=46.72元；
    　　④同庆B基金份额资产总额=60×1.721=103.28元；
    　　如果在三年封闭期末，本基金基金份额单位净值为2.5元，即是本基金基金份额收益率为150%，本基金份额总净资产为100×2.5=250元，则同庆A份额和同庆B份额的收益分配如下：
    　　①同庆A基金份额净值=1+3×5.6%=1.168元；同庆A基金份额再次获得收益分配=10%×（2.5-1.6）/0.4=0.225元；则同庆A基金份额实际净值=1.168+0.225=1.393元，份额总收益率为39.3%；
    　　②同庆B基金份额净值=（2.5-0.4×1.393）/0.6=3.238元，份额总收益率为223.8%；
    　　③同庆A基金份额资产总额=40×1.393=55.72元；
    　　④同庆B基金份额资产总额=60×3.238=194.28元；

回复 #1 当当妈 的帖子

购买方式：
封闭式基金直接购买，同庆a为低风险份额，代码150006，类似股票，区别没有印花税！

从来没买过基金的菜鸟追问一句，是去银行买还是基金公司买。

回复 #2 当当妈 的帖子

收益和买入时间有关系吗？现在买比如100分同庆A，还按比例分配吗？
比较靠近2012.5.12买划算吗？

举例说，如果现在买100，已经1.1元了，110的成本，2012.5.12时是收益为168吗？那么持有1年已经没有6.8了。对吗？

回复 #4 一一妈妈 的帖子

持有到期，现在算下来收益不到6。8，但也超过6％以上！
封闭基金在市场买入，可以竞价，目前还有折价，如果大家都去买，可能溢价的话，就达不到6％的收益了，所以应该提前买比较好，从3月31日以来已经开始上涨了。

回复 #5 当当妈 的帖子

谢谢，现在已经到1.1了。

回复 #6 一一妈妈 的帖子

叫了一段时间，已经开涨了！

回复 #6 一一妈妈 的帖子

不过，年化收益仍在6％以上。

谢谢当当妈祥解，这个很不错的。

没有买过，真的不懂，不过很想尝试一下

这个基金顺便那个证券公司都好买吗？

回复 #11 春天的花 的帖子

是的

回复 #12 当当妈 的帖子

请问购买和赎回有手续费吗？是不是要到封闭期结束即2012.5.12才可赎回？谢谢！

回复 #12 当当妈 的帖子

是不是一般情况下这个基金保证有5.6%的收益？

回复 #13 绿茶 的帖子

类似股票一样买卖，没有印花税，买入之后随时可以卖出的。

回复 #14 绿茶 的帖子

1）当NAV≤0.467时，则同庆A与同庆B截至封闭期末当日T基金份额净值:
    　　NAVa=NAV/0.4；
    　　NAVb=0；
就是说极限情况，只要同庆母基金到时候不跌破0.467的净值，同庆a都应该按照5.6％的年收益进行分配的。